Ripple (protocole de paiement)

Le prédécesseur du protocole de paiement Ripple, Ripplepay, a été développé en 2004 par Ryan Fugger[14] - [15], un développeur Web à Vancouver, Colombie-Britannique[16]. Fugger conçoit l'idée après avoir travaillé sur un système d'échange local à Vancouver, son intention était alors de créer un système monétaire qui serait décentralisé et pourrait permettre aux individus et aux communautés de créer leur propre monnaie de façon efficace. La première itération par Fugger de ce système, RipplePay.com[17], a fait ses débuts en 2005 comme un service financier pour fournir des options de paiement sécurisées aux membres d'une communauté en ligne via un réseau mondial[16] - [18].

Cela a amené à la conception d'un nouveau système par Jed McCaleb du réseau eDonkey[19], qui a été conçu et construit par Arthur Britto et David Schwartz[20]. En mai 2011, ils ont commencé à développer un système de monnaie numérique dans lequel les transactions étaient vérifiées par consensus entre les membres du réseau, plutôt que par le processus de minage utilisé par bitcoin, qui repose sur des registres chaîne de blocs[17]. Cette nouvelle version du système Ripple[16] visait donc à éliminer le recours aux échanges centralisés de bitcoin, utiliser moins d'électricité que bitcoin et effectuer des transactions beaucoup plus rapidement que bitcoin[16]. Chris Larsen[17], qui avait auparavant fondé les sociétés de services de prêt E-Loan et Prosper, rejoignit l'équipe en août 2012[19], et ensemble McCaleb et Larsen approchèrent Ryan Fugger avec leur idée de monnaie numérique. Après des discussions avec des membres de longue date de la communauté Ripple, Fugger remis les rênes[17]. En septembre 2012, l'équipe a co-fondé la société OpenCoin[17], ou OpenCoin Inc[19] - [21].

OpenCoin a commencé à développer un nouveau protocole de paiement appelé le Ripple Transaction Protocol (RTXP) basé sur des concepts de Ryan Fugger[17]. Le protocole Ripple permet le transfert direct et instantané d'argent entre deux parties[22]. En tant que tel le protocole peut contourner les frais et délais d'attente du système de correspondance bancaire traditionnel[22] - [23], et tout type de devise peut être échangée y compris dollar américain, euro, yuan, yen, or, Mile (transport aérien), et roupie[24]. Pour maintenir la sécurité OpenCoin a programmé Ripple pour s'appuyer sur un registre commun qui est « géré par un réseau de serveurs de validation indépendants qui comparent constamment leurs relevés de transactions ». Les serveurs pourraient appartenir à tout le monde, y compris les banques ou les teneurs de marché[22]. La société a également créé sa propre forme de monnaie numérique baptisée XRP d'une manière similaire à bitcoin, en utilisant celle-ci pour permettre aux institutions financières de transférer de l'argent avec des frais et temps d'attente négligeables[25].

Parmi les premiers investisseurs d'OpenCoin figuraient[26] Andreessen Horowitz et Google Ventures[22]. Le 1^er juillet 2013, XRP Fund II, LLC (maintenant simplement appelé XRP II)[27] a été constituée en tant que filiale en propriété exclusive d'OpenCoin, et dont le siège est en Caroline du Sud[27]. Le lendemain, Ripple a annoncé sa liaison des protocoles bitcoin et Ripple via le pont bitcoin. Le pont bitcoin permet aux utilisateurs Ripple d'envoyer un paiement dans toute devise à une adresse bitcoin[28] - [29]. Ripple a également développé des partenariats précoces avec des entreprises telles que ZipZap[30]. Le 26 septembre 2013, OpenCoin Inc. a changé son nom pour Ripple Labs Inc.[21], avec Chris Larsen demeurant directeur général[31]. Le même jour l'implémentation de référence client et serveur de Ripple est devenue logiciel libre, publiée en open source selon les termes de la licence ISC[32]. Ripple Labs a continué comme principal contributeurs de code au système de vérification de consensus derrière Ripple, qui peut « intégrer les réseaux existants des banques »[33]. En octobre 2013, Ripple continua sur un partenariat plus avancé avec ZipZap, la relation étant appelée une menace pour Western Union dans la presse[34].

En 2014, Ripple Labs a été impliqué dans plusieurs projets de développement liés au protocole, rendant par exemple disponible une application client iOS pour iPhone permettant aux utilisateurs d'iPhone d'envoyer et recevoir toute devise via leur téléphone[35] - [36] - [37]. Cette application client Ripple n'existe plus[38]. En juillet 2014, Ripple Labs a proposé Codius, un projet visant à développer un nouveau système de contrats intelligents qui est « agnostique au langage de programmation »[39].

Depuis 2013, le protocole a été adopté par un nombre croissant d'institutions financières pour « [offrir] une option d'envois de fonds alternative » aux consommateurs[40]. Ripple permet les paiements transfrontaliers pour les clients particuliers, les entreprises, les banques, et Larsen a été cité déclarant que « Ripple simplifie le processus [d'échange] en créant des transferts point-à-point et transparents dans lesquels les banques ne doivent pas payer les frais bancaires de correspondance »[24]. La première banque à utiliser Ripple était Fidor Bank à Munich, qui a annoncé le partenariat au début de 2014. Fidor est une banque exclusivement en ligne basée en Allemagne[41]. En septembre de la même année, la banque Cross River basée au New Jersey et la Banque CBW basée au Kansas ont annoncé qu'elles utiliseraient le protocole Ripple[1]. En décembre 2014 Ripple Labs a commencé à travailler avec le service global de paiement Earthport, combinant le logiciel Ripple avec le système de services de paiement d'Earthport. Les clients d'Earthport comprennent des banques telles que Bank of America et HSBC, Earthport est présent dans 65 pays. Le partenariat a marqué la première utilisation réseau du protocole Ripple[42]. En décembre 2014 uniquement, la valeur XRP a augmenté de plus de 200 %, aidant Ripple à dépasser litecoin pour devenir la deuxième plus importante crypto-monnaie, et portant la capitalisation marché de Ripple à près d'un demi-milliard d'USD[43].

En février 2015, Fidor Bank a annoncé qu'elle utiliserait le protocole Ripple pour mettre en œuvre un nouveau réseau de transfert d'argent international en temps réel[44], et à la fin avril 2015, il a été annoncé que Western Union avait l'intention d'expérimenter Ripple[34]. À la fin mai 2015, Commonwealth Bank of Australia a annoncé qu'elle allait expérimenter Ripple[45] en ce qui concerne les transferts interbancaires[46]. Depuis 2012, les représentants de Ripple Labs ont professé pour le support d'une réglementation gouvernementale du marché des crypto-monnaies, affirmant que les règlementations aident les entreprises à se développer[47]. Le 5 mai 2015 FinCEN inflige une amende à Ripple Labs et XRP II de 700 000 $ pour violation de la loi sur le secret bancaire[27], sur la base des ajouts du Financial Crimes Enforcement Network à la loi en 2013[48]. Ripple Labs convient alors de mesures correctives pour assurer la conformité future, qui comprennent un accord permettant l'échange XRP et l'activité « Ripple Trade » seulement par entreprises de services monétaires enregistrés (MSB), entre autres accords était l'amélioration du protocole Ripple[27]. L'amélioration ne changera pas le protocole lui-même, mais ajoutera au contraire une surveillance anti-blanchiment des transactions sur le réseau et améliorera l'analyse des transactions[48]. En 2017, la version actuelle du serveur (connu sous le nom rippled) est la version 0.70.1[49].

L'année 2015 et 2016 ont marqué l’expansion de Ripple (entreprise) avec l'ouverture en avril 2015 de bureaux à Sydney, Australie[50] puis de bureaux européens à Londres, Royaume-Uni en mars 2016[51] et au Luxembourg en juin 2016[52]. De nombreuses entreprises ont par la suite annoncé des expérimentations et intégrations avec Ripple[53].

Le 13 juin 2016, Ripple obtient une licence de monnaie virtuelle du département d'État des services financiers de New York, devenant ainsi la quatrième entreprise avec une « BitLicense »[74].

Le 19 août 2016, SBI Ripple Asie annonce la création d'un consortium bancaire japonais dans un nouveau réseau utilisant la technologie de Ripple pour les paiements et le règlement[75]. Le consortium est officiellement lancé le 25 octobre 2016 avec 42 banques membres[76]. En date de juillet 2017, 61 banques japonaises l'avaient rejoint, représentant plus de 80 % du total des actifs bancaires au Japon[77].

Le 23 septembre 2016, Ripple annonce la création du premier groupe interbancaire pour des paiements globaux basé sur la technologie financière distribuée. En avril 2017, les membres du réseau connu sous le nom de Global Payments Steering Group (GPSG) sont Bank of America Merrill Lynch, Canadian Imperial Bank of Commerce, Mitsubishi UFJ Financial Group, Royal Bank of Canada, Santander, Standard Chartered, UniCredit et Westpac Banking Corporation. Le groupe « supervisera la création et le maintien des règles de transaction de paiement Ripple, les normes formalisées pour l'activité utilisant Ripple, et d'autres actions visant à soutenir la mise en œuvre des capacités de paiement Ripple »[78] - [79].

Une passerelle est toute personne ou organisation qui permet aux utilisateurs de mettre et retirer de l'argent de la réserve de liquidité de Ripple[32]. Une passerelle accepte les dépôts en devises des utilisateurs et émet des soldes dans le registre distribué de Ripple. En outre, les passerelles remboursent les soldes du registre contre les dépôts qu'elles détiennent lorsque l'argent est retiré. Dans la pratique, les passerelles sont similaires aux banques, mais elles partagent un registre global connu sous le nom de protocole Ripple. Selon le type et le degré d'interaction entre un utilisateur et une passerelle, cette dernière peut avoir des règles contre le blanchiment d'argent (AML) ou de connaissance du client (KYC) nécessitant une vérification d'identité, d'adresse, nationalité, etc. Ces politiques visent à prévenir les activités criminelles[3]. Les passerelles populaires en 2017 incluent Bitstamp, Gatehub, Ripple Fox, Tokyo JPY, Mr. Ripple, RippleChina et The Rock Trading[85].

Les utilisateurs doivent « étendre la confiance » à la passerelle Ripple qui détient leur dépôt. Cette création manuelle d'une ligne de confiance indique au réseau Ripple que l'utilisateur est à l'aise avec le risque de contrepartie de la passerelle. De plus, l'utilisateur doit définir une limite quantitative à cette confiance et créer une limite similaire pour chaque monnaie en dépôt sur cette passerelle. Par exemple, si un utilisateur dépose 50 $ et 2,00 BTC sur Rock Trading, l'utilisateur devra accorder une confiance d'au moins autant dans les deux monnaies à la passerelle pour que les fonds soient disponibles dans le réseau Ripple[86]. Lorsqu'un utilisateur a autorisé plusieurs passerelles dans la même devise, il existe une option avancée pour permettre le « rippling », qui soumet le solde de l'utilisateur dans cette monnaie à basculer (ou ripple) entre les passerelles. Bien que leur solde total ne change pas, les utilisateurs gagnent une petite taxe de transit pour fournir de la liquidité inter-passerelle[87].

Pour les mêmes raisons que durant l'ère des banques libres aux États-Unis, la valeur d'une monnaie peut varier significativement en fonction de la solvabilité d'une passerelle. Une association professionnelle à but non lucratif, l'International Ripple Business Association (IRBA), fournit des procédures unifiées et les normes de divulgation pour les passerelles[88] - [89] - [90]. À compter de juin 2015, quinze entreprises ont atteint ou dépassé les normes IRBA[88] - [89].

Ripple repose sur un registre commun partagé, qui est une base de données stockant des informations sur tous les comptes Ripple. Le réseau est « géré par un réseau de serveurs de validation indépendants qui comparent constamment leurs relevés de transactions ». Les serveurs pourraient appartenir à tout le monde, y compris les banques ou les teneurs de marché[22]. Bien qu'étant un logiciel gratuit[32], Ripple Labs continue à développer et à promouvoir le protocole Ripple qui confirme les transactions financières via un réseau de serveurs distribués. Ripple Labs aide actuellement les banques dans l'intégration au réseau Ripple[33]. Un nouveau registre est créé toutes les quelques secondes[91], et le dernier registre fermé est un enregistrement parfait de tous les comptes Ripple tel que déterminé par le réseau de serveurs. Une transaction est tout changement proposé au registre et peut être introduite par tout serveur au réseau. Les serveurs tentent de parvenir à un consensus sur une série de transactions à appliquer au registre, créant un nouveau « dernier registre fermé »[91].

Le processus de consensus est distribué[92], et l'objectif du consensus est pour chaque serveur d'appliquer le même ensemble de transactions au registre actuel[91]. Les serveurs reçoivent continuellement des transactions à partir d'autres serveurs sur le réseau[91], et un serveur détermine les transactions à appliquer selon qu'une transaction provient d'un nœud spécifié dans la « liste de nœud unique » ou UNL[5] . Les transactions qui sont approuvées par une « majorité qualifiée » de pairs sont considérées comme validées[91]. Si la majorité qualifiée n'est pas dans le consensus, « cela implique que le volume des transactions était trop élevé ou la latence réseau trop importante pour que le processus de consensus produise des propositions cohérentes », puis le processus de consensus est de nouveau tenté par les nœuds. Chaque tour de consensus réduit le désaccord, jusqu'à ce que la majorité qualifiée soit atteinte[91]. Le résultat attendu de ce processus est que les transactions litigieuses sont ignorées des propositions tandis que les transactions largement acceptées sont incluses[91]. Alors que les utilisateurs peuvent assembler leurs propres nœuds UNL et avoir le plein contrôle sur les nœuds en qui ils ont confiance, Ripple Labs reconnaît que la plupart des gens vont utiliser l'UNL par défaut fournie par leur client[5] .

Début 2014[93], une entreprise rivale appelée la Fondation Stellar[94] a connu une panne réseau[95]. La société demanda à David Mazieres, directeur scientifique de Stellar et chef du groupe « informatique sécurisée » à l'université Stanford, de procéder à un examen du système de consensus Stellar, qui était similaire à celui de Ripple. Mazieres déclara le système Stellar peu susceptible d'être en sécurité lors de l'utilisation avec « plus d'un nœud de validation »[95], en faisant valoir que lorsque le consensus n'est pas atteint, une bifurcation de registre se produit avec des parties du réseau en désaccord sur les transactions acceptées[96]. La Fondation Stellar a ensuite prétendu qu'il y avait une « faiblesse innée » dans le processus de consensus[95], une affirmation que, selon Finance Magnates, « Ripple a nié avec véhémence »[93]. Le cryptographe en chef de Ripple David Schwartz a contesté les conclusions de Mazieres et déclaré l'implémentation du système de consensus par Stellar défaillante, notant que « le protocole assure la sécurité et la tolérance aux pannes en supposant que les validateurs soient configurés correctement »[96]. La compagnie a également écrit que, après examen des informations de Stellar, elle avait conclu « qu'il n'y a pas de menace pour l'exploitation continue du réseau Ripple »[97].

Ripple permet aux utilisateurs ou aux entreprises d'effectuer des transactions croisées de devises[98] en trois à cinq secondes[81]. Tous les comptes et transactions sont sécurisés par chiffrement et algorithmiquement vérifiés. Les paiements ne peuvent être autorisés que par le titulaire du compte et tous les paiements sont traités automatiquement sans tiers ou intermédiaires[98]. Ripple valide les comptes et soldes instantanément pour la transmission de paiement et fournit une notification de paiement avec très peu de latence (en quelques secondes)[99]. Les paiements sont irréversibles, et il n'y a pas de rejets de débit[100]. Les XRP ne peuvent pas être gelés ou saisis[101]. Alors qu'en 2014 quiconque pouvait ouvrir un compte sur Ripple[101], en 2015 des procédures de vérification d'identité ont été mises en œuvre[83]. L'algorithme d'orientation de Ripple recherche le chemin le plus rapide et le moins coûteux entre deux devises[102]. Dans le cas d'un utilisateur qui veut envoyer un paiement de USD vers EUR, cela pourrait être un chemin « un saut » directement à partir de USD vers EUR, ou cela pourrait être une voie à plusieurs sauts, peut-être à partir de USD vers CAD vers XRP à EUR[103]. L'algorithme d'orientation est conçu pour rechercher le meilleur coût de conversion pour l'utilisateur. Au 14 mai 2014, les passerelles de Ripple permettent des dépôts dans un nombre limité de monnaies fiduciaires (USD, EUR, MXN, NZD, GBP, NOK, JPY, CAD, CHF, CNY, AUD), une poignée de crypto-monnaies (BTC, XRP, LTC, NMC, NXT, PPC, XVN, SLL) et quelques matières premières (or, argent, platine)[104] - [105] - [106].

Le pont bitcoin est un lien entre les écosystèmes Ripple et bitcoin. Le pont permet de payer n'importe quel utilisateur bitcoin directement d'un compte Ripple sans jamais avoir à posséder de cette monnaie numérique. En outre, tout commerçant qui accepte les bitcoins a maintenant le potentiel d'accepter n'importe quelle monnaie dans le monde. Par exemple, un utilisateur de Ripple peut préférer garder une somme en dollars américains et ne pas posséder de bitcoin. Un commerçant peut toutefois désirer un paiement en bitcoin. Le pont bitcoin permet à tout utilisateur de Ripple d'envoyer des bitcoins sans avoir à utiliser un centre d'échange comme BTC-e pour les acquérir[29] - [107].

Bien que les informations de transaction sur le registre soient publiques, les informations de paiement ne le sont pas. Il est ainsi difficile pour quiconque d'associer des informations de transaction avec un utilisateur ou une entreprise spécifique[108].

Tout utilisateur de Ripple peut agir comme un animateur de marché en offrant un service d'arbitrage tel que fourniture de liquidité au marché, conversion de devises intra-passerelle, rippling, etc. Les teneurs de marché peuvent également être des fonds spéculatifs ou des bureaux d'échange de devises. Selon le site Ripple, « en maintenant des soldes dans plusieurs devises et la connexion à plusieurs passerelles, les teneurs de marché facilitent les paiements entre les utilisateurs où aucune confiance directe n'existe, permettant ainsi des échanges au travers des passerelles »[109]. Avec un nombre suffisant d'animateurs de marché, l'algorithme d'orientation crée un marché presque sans friction et permet les paiements entre utilisateurs de façon transparente via le réseau dans différentes devises, sans assumer aucun risque de change indésirable[110].

Beaucoup de ces services sont offerts par une plate-forme traditionnelle d'offres pour acheter ou vendre une devise contre une autre devise. Les Prix bid et les Prix ask sont regroupés en carnet d'ordres, pour créer un échange décentralisé. Les utilisateurs peuvent effectuer des transactions avec des animateurs de marché pour échanger ou convertir des devises. L'algorithme d'orientation de Ripple exploite cette fonctionnalité en permettant aux utilisateurs d'envoyer de l'argent dans une devise et aux destinataires de recevoir cette somme dans une autre devise[110]. Par exemple, un utilisateur peut payer en USD et le destinataire peut choisir de recevoir la somme dans une autre monnaie, y compris bitcoins et XRP[110].

Ripple Labs a construit le protocole pour être facile d'accès pour la communauté des développeurs, et les caractéristiques résultantes comprennent une API pour son réseau de paiement, basée sur le célèbre standard REST. Une des premières extensions par des développeurs tiers était une extension Ripple à la plate-forme e-commerce Magento, qui permet à Magento de consulter le registre public Ripple et créer une facture. Il y a aussi eu une option de paiement par portefeuille Ripple développée pour les situations de détail[35].

Sur les 100 milliards créés, 20 milliards de XRP ont été retenus par les créateurs, qui étaient aussi les fondateurs de Ripple Labs. Les créateurs ont donné les 80 % restants du total à Ripple Labs, les XRP étant destinés à « inciter les animateurs de marché à accroître la liquidité XRP et renforcer la santé globale des marchés XRP »[113] - [122]. Ripple Labs a également eu un programme de distribution d'une courte durée en 2013 de moins de 200 millions de XRP (0,2 % de l'ensemble XRP) avec une partie de la quantité donnée à des organismes de bienfaisance tels que Computing for Good initiative, qui a commencé à offrir des XRP en échange de temps volontaire sur des projets de recherche[123]. En mars 2015, 67 % des 80 % originels que possédait Ripple Labs étaient encore retenus par la société[113], avec Ripple Labs déclarant que « nous nous engagerons dans des stratégies de distribution que nous prévoyons se traduire par un taux de change XRP stable ou en renforcement par rapport aux autres monnaies »[124]. En mai 2017, pour apaiser les préoccupations concernant l'offre XRP, Ripple s’est engagé à placer 55 milliards de XRP (88 % de ses avoirs XRP) sous séquestre cryptographiquement sécurisé. Cela leur permettra d'utiliser jusqu'à un milliard mensuellement et retourner tout ce qui n'est pas utilisé chaque mois à la fin du séquestre sous la forme d'un contrat d'un mois supplémentaire, recommençant ainsi le processus[125] - [122]. La quantité de XRP distribué et leur mouvement peut être tracé à travers le site Ripple Charts[126].

L'une des fonctions spécifiques des XRP est comme pont monétaire[103], qui peut être nécessaire si aucun échange direct n'est disponible entre deux monnaies à un moment précis[127], par exemple lors de transactions entre deux paires de devises rarement négociées[111]. Dans le bureau de change du réseau, les XRP sont échangés librement contre d'autres devises, et leur prix de marché fluctue contre des dollars, euros, yens, bitcoin, etc. La focalisation de conception de Ripple se porte en tant que bureau de change et RBTR distribué, par opposition à mettre l'accent sur les XRP comme une monnaie alternative[111]. En avril 2015, Ripple Labs a annoncé qu'une nouvelle fonctionnalité appelée « autobridging » avait été ajoutée à Ripple, avec l'intention de faciliter pour les animateurs de marché les transactions entre des paires de devises rarement négociées. La fonction est également destinée à exposer davantage le réseau à la liquidité et de meilleurs taux de change[128].

Lorsqu'un utilisateur effectue une opération financière dans une devise non-native, Ripple facture des frais de transaction. Le but des frais de transaction est de protéger contre les attaques de flood réseaux en rendant les attaques trop onéreuses pour des pirates. Si Ripple était complètement libre d'accès, des adversaires pourraient diffuser de grandes quantités de « spam registre » (c.-à-d. de faux comptes) et des transactions pourriels (c.-à-d. de fausses transactions) dans une tentative de surcharger le réseau. Cela pourrait entraîner un agrandissement ingérable de la taille du registre et interférer avec la capacité du réseau à régler rapidement les transactions légitimes. Ainsi, pour s'engager dans un échange, chaque compte Ripple nécessite d'avoir une petite réserve de 20 XRP[114], (0,16 $ en date du 3 octobre 2016[115]), et des frais de transaction à partir de 0,00001 XRP (0,000 000 08 $ en date du 3 octobre 2016[115]) doivent être dépensés pour chaque transaction. Ces frais de transaction ne sont recueillis par personne ; les XRP sont détruits et cessent d'exister[129]. La taxe de transaction augmente si l'utilisateur poste des ordres à un taux énorme (plusieurs milliers par minute), et se rétablit après une période d'inactivité[86].