La Nef (entreprise)

L'Association pour la recherche et la mise en œuvre de formes nouvelles d'entraide économique et financière[1] - [2] est créée en 1978. Elle est fondée par Jean-Pierre Bideau, alors enseignant dans une école Steiner-Waldorf et président de la Fédération des écoles Steiner-Waldorf, et Henri Nouyrit, alors parent d'élève d'une école Steiner-Waldorf et agriculteur-éleveur en biodynamie[3] - [4].

Les fondateurs s'inspirent d'autres banques éthiques européennes déjà existantes, GLS Bank, fondée en 1974 en Allemagne[5] - [6], ainsi que de Triodos Bank fondée en 1980 aux Pays-Bas[3]. Ces deux banques sont toutes deux impliquées dans le mouvement anthroposophique fondé par Rudolf Steiner. Les fondateurs de La NEF vont s'inspirer comme elles de la pensée économique et sociale de Rudolf Steiner[3] - [7].

Leur premier objectif est de pouvoir proposer des prêts aux écoles Steiner-Waldorf qui souhaitent se créer ou se développer. L'association finance dès ses débuts d'autres projets liés à l'anthroposophie, notamment pour le développement de la biodynamie, mode d'agriculture inventé par Rudolf Steiner :

« Le premier projet financé est un agriculteur en biodynamie qui avait besoin de matériel pour sa production. Les financements suivants seront des projets qui ne trouvaient pas de réponse de financement dans le circuit bancaire classique, car leur objet était trop alternatif (...). On trouve par exemple des producteurs en agriculture biologique ou biodynamique, des écoles alternatives (Steiner, Waldorf, Montessori), des projets collectifs de type Ardelaine coopérative visant à restaurer en Ardèche une filière de la laine et permettant le développement local de la vallée), ou encore des communautés de vie issues du mouvement de retour à la terre[8]. »

En 1983, selon l'association, l’épargne rassemblée atteint 3 millions de francs, puis 5,5 millions en 1984[3].

Les premières années, l'association comporte quelques dizaines puis quelques centaines de membres et fonctionne avec des bénévoles. Les projets sont choisis par les militants réunis en petits comités, et il existe une proximité géographique entre les épargnants et les porteurs de projets : ils se connaissent et se rencontrent. A partir de 1984, une loi réglemente la collecte d’épargne et ne permet plus cette activité aux associations, ce qui oblige La Nef à évoluer[5].

Le 24 janvier 1984, la loi relative à l'activité et au contrôle des établissements de crédit contraint l’association à poursuivre ses activités de prêt sous une autre forme juridique[3].

« Il est interdit à toute personne autre qu’un établissement de crédit d’effectuer des opérations de banque à titre habituel »[9]

— Article 10 de la loi du 24 janvier 1984 relative à l’activité et au contrôle des établissements de crédit.

L'association s'intéresse au statut de société financière, qui demande un capital constitutif deux fois plus faible que celui de banque. De 1984 à 1988, les membres cherchent à réunir les 7,5 millions de francs (1 143 367 euros) de capital nécessaire. Pour répondre à la législation relative à l'appel public à l'épargne, La NEF obtient un visa de la commission des opérations de bourse pour collecter ce capital sur une période ne pouvant excéder les dix-huit mois[3].

Le 13 février 1984, l'association ajoute à sa dénomination « La NEF (Nouvelle Économie Fraternelle) »[1] - [2].

Fin 1986, l'association LA NEF participe à la fondation de la société financière La Nef. L'association poursuit alors des activités de don, notamment pour des projets culturels ou dans l'agriculture biologique[10].

L'association est dissoute en décembre 2021[11].

La création de société financière de la Nef fait suite à loi relative à l'activité et au contrôle des établissements de crédit du 24 janvier 1984 qui contraint l’association la NEF, crée en 1978, à poursuivre ses activités de prêt sous une autre forme juridique. Le 30 décembre 1986, à l’initiative de 650 coopérateurs, la société financière La Nef est créée sous forme de société anonyme coopérative. Elle est présidée par Henri Nouyrit. Le premier siège social est installé à Bourbon-l'Archambault en Auvergne[12].

À sa création, La Nef collecte des fonds grâce au soutien des banques anthroposophes telles que GLS Bank[5], et elle trouve un réel soutien de la part des dirigeants du Crédit coopératif qui devient l’organe de tutelle de la société financière en assurant sa liquidité et sa solvabilité.

En 1989, la Nef évolue au statut d'établissement financier, pour répondre aux contraintes de gestion et de ratios prudentiels[5].

À partir de 1992, en plus de la gestion directe et autonome de l’épargne collectée sur des comptes de dépôt à terme, son partenariat avec le Crédit coopératif permet à La Nef de disposer, pour partie, des fonds placés sur des comptes d’épargne. En 1997, ce partenariat permet de proposer des comptes chèques Nef hébergés par le Crédit coopératif[13].

En 2003, La Nef obtient l'Agrément « Entreprise solidaire ». Elle est membre fondateur de Finansol et de la Fédération européenne des banques éthiques et alternatives[14].

À partir de 2005, La Nef souhaite s'émanciper de la tutelle du Crédit Coopératif, entre-temps rattaché au groupe Banque Populaire Caisse d'Épargne[13], et rompre avec son statut d’établissement financier pour devenir une banque[5]. La Nef impulse un projet de création d'une banque[note 1] éthique européenne avec d'autres partenaires italiens Banca Popolare Etica et espagnols Fiare Banca Ética. Ces différents partenaires adoptent en mai 2008 un « manifeste pour une banque éthique européenne » qui se donne pour objectif de[5] :

« promouvoir un nouveau mode de relations économiques (en particulier financières) au sein de la société, en donnant une place prépondérante à l’éthique, à l’exercice de la responsabilité et à l’intérêt pour l’autre[15]. »

Après le retrait du partenaire italien pour se concentrer sur le pilotage de ses activités mises en difficulté par l'évolution des dispositifs réglementaires (réglementation de la Banque centrale européenne, réforme Bâle III) économiques (crise mondiale avec un risque accru sur les engagements) ; ce premier projet est abandonné en 2010[16] - [17].

Lors de son assemblée générale de mai 2011, la coopérative met au vote le projet de créer la Banque éthique européenne sur une base élargie des partenaires belges (Crédal, Hefboom) et allemands (Oekogeno) en sus des partenaires italiens et espagnols initiaux[5].

Un nouveau projet, uniquement à l'échelle de la France, est de transformer La Nef en banque éthique. L’assemblée générale des sociétaires de La Nef, réunie le 24 mai 2014 à Nantes, valide ce projet en modifiant en ce sens les statuts de la société, la rendant ainsi conforme à la nouvelle réglementation bancaire européenne : La Nef devient alors un établissement de crédit spécialisé[18] - [19].

En 2013, la société installe son siège à Vaulx-en-Velin dans un bâtiment à énergie positive. Elle dénombre alors 42 000 sociétaires et un bilan annuel d’un milliard d’euros[20].

En avril 2015, l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution accorde une extension d'agrément bancaire à La Nef, à la suite de la suppression par l'Europe du statut de société financière sous lequel elle avait été créée. C'est cet agrément qui lui permet de proposer à ses clients l’ouverture de livrets d’épargne et, pour ses clients professionnels, des comptes courants[13]. La banque élargit donc progressivement ses activités à partir d'avril 2016[16].

La possibilité pour les particuliers d'ouvrir des comptes courants et d'utiliser des moyens de paiement est d'abord annoncée pour 2017[17] - [21], puis reportée en 2018[22] ou 2019 du fait des contraintes règlementaires qui rendent difficile la mise en place de ce type de produits bancaires par un petit établissement[23].

Fin 2015, son produit net bancaire de 8,5 millions d’euros est 50 fois moins élevé que celui du Crédit coopératif et représente 0,02 % de celui de BNP Paribas[16].

Le 17 mars 2016, la coopérative officialise un partenariat avec le Fonds européen d'investissement (FEI) pour accélérer sa production de crédits et garantir l’ensemble des prêts alloués à hauteur de 50 millions d’euros[16] - [24].

Afin d'obtenir un poids suffisant pour ouvrir une offre de comptes courants, La Nef lance une campagne de souscription sous le slogan « Alors, c'est quand la Banque éthique ? » le 22 octobre 2018. L'objectif est de réunir 10 000 souscriptions avant le 15 décembre 2018[25]. Cet appel réussit à atteindre son objectif de souscription.

La Nef atteint un milliard d'euros d'encours en 2021[13]. Le FEI accorde 100 millions d'euros à la Nef, dans le cadre du fonds de garantie européen, destiné à aider les entreprises à faire face à la crise du Covid-19. Cette garantie permet à la Nef de prêter jusqu'à 1 million d'euros à des entreprises à impact agissant dans les secteurs de la transition écologique et sociale[24].

En octobre 2022, la coopérative bancaire lance une nouvelle campagne de souscription à son capital pour appuyer sa nouvelle d'agrément bancaire déposé en juin auprès de l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution et s'affranchir de son adossement au Crédit coopératif[14] - [26].

En 2014, La Nef développe des activités de finance participative sur internet Prêt de chez moi qui permet à des entreprises d’emprunter auprès de particuliers[27] - [28]. L'épargnant choisit le projet qu'il veut financer, son épargne est bloquée pendant une période de 27 ou 62 mois et elle n'est pas garantie : même si La Nef présente sur le site internet des projets qu'elle sélectionne, un risque de défaillance de l'emprunteur n'est pas exclu[29]. La plateforme ferme ses portes en 2018.

En 2016, La Nef ouvre le site web Zeste.coop qui permet le financement de projets en sollicitant des dons[30]. D’un point de vue juridique, c’est la filiale Nef Gestion, société intermédiaire en financement participatif, qui héberge l'activité.

La Nef exerce à contre-courant de la financiarisation de l’économie : l’organisation préserve un modèle d’intermédiation simple entre la collecte d’épargne et le choix de réemploi des fonds dans des projets écologiques, sociaux ou culturels[5] - [43], alors que généralement les banques ne divulguent pas à leurs déposants quel usage est fait de leurs fonds[10].

Chaque année, la liste intégrale et détaillée des prêts débloqués (montant, durée, coordonnées de l'emprunteur, évaluation environnementale et sociale, présentation du projet et de la motivation à le soutenir) est publiée. Les épargnants qui choisissent de placer leur argent sur des comptes de La Nef peuvent constater concrètement quels projets sont financés avec leur argent. L'entreprise coopérative exclut les activités spéculatives sur les marchés financiers et précise financer uniquement l'économie réelle[14] - [44].

En 2011, la répartition des 1 500 prêts octroyés est la suivante : 74 % pour des projets écologiques, 16 % pour des projets sociaux (dans l’insertion, le commerce équitable ou le développement local) et 10 % des projets culturels. Ces prêts ont des taux identiques à ceux du marché[10]. En 2018, deux tiers des prêts sont octroyés à des projets environnementaux : La Nef prête dans les secteurs de l'agriculture biologique, des énergies renouvelables, du circuit court, etc[44].

La Nef a, dès ses débuts, soutenu des projets écologiques, notamment d'agriculture biodynamique, inspirée de Rudolf Steiner. Les valeurs défendues par La Nef ont attiré des écologistes parmi les nouveaux sociétaires, orientant ainsi les choix de prêts plus largement vers tous les projets écologiques : agriculture biologique, magasins bios, développement des énergies renouvelables, éco-construction… La Nef soutient notamment les projets de Biocoop, Enercoop, Terre de Liens, Veja ou Ethiquable[14] - [25].

L'impact climatique des projets financés par la coopérative est salué , depuis plusieurs années, par plusieurs organisations écologistes comme Sauvons les riches[45], Les Amis de la Terre - France et l'Oxfam France[46] - [47] ou Reclaim Finance[48] - [49].

En janvier 2022, Carbone4Finance évalue l'impact de l'empreinte carbone à 121 tonnes équivalent CO2 émis par million d’euros investi, soit l'impact la plus faible de tous les établissements financiers français[50]. L'impact de l'argent placé à la Nef émet donc 3 fois moins que la banque française la moins émettrice, et 5 fois moins que la banque la plus émettrice, d’après le rapport Banques et climat de Oxfam France basé sur la méthodologie Carbone 4[51] - [52].

La Nef affiche un fonctionnement coopératif et en particulier une participation des sociétaires selon le principe « une personne = une voix ». La mobilisation des sociétaires permet effectivement que leur voix soit prépondérante, avec moins de la moitié des votants qui se contentent de donner pouvoir au président : par exemple, lors de l'assemblée générale de 2010, sur 4 947 votants, il y avait 279 sociétaires présents ou représentés, 2 733 votes par correspondance et 1 935 pouvoirs au président[53].

• Nef Capital Patient : 99,8 %
• Nef Gestion : 100 %
• Nef Investissement : 99,5 %
• SCI Côté Marguerite : 99,5 %
• Bâti Cités commanditée SAS

• Cocagne Investissement : 45 %
• Terre de Liens Gestion : 45 %
• Énergie Partagée commanditée : 33 %
• TAMA : 32 %
• Coopérative Cocagne : 20 %
• SCI Lyon : 15 %
• SEFEA : 13 %

• 
  Logo de 1988 à 2021
• 
  Logo depuis 2021

• « Pour que l’argent relie les hommes »[3] - [54]
• « Pour la Banque éthique »

Depuis sa création en 2001, La Nef est membre de la Fédération européenne des banques éthiques et alternatives (FEBEA) et de l'Association internationale des investisseurs en économie sociale (INAISE), toutes deux basées à Bruxelles (Belgique).

La Nef participe également au collectif des « Licoornes », composé de 9 entreprises coopératives qui développent des services solidaires et des produits du quotidien dans le sens de la transition citoyenne et écologique : le fournisseur d’électricité renouvelable Enercoop, la coopérative de covoiturage Mobicoop, le réseau coopératif d’opérateurs d’autopartage Citiz, la société coopérative de transport ferroviaire Railcoop, l’opérateur de télécommunications TeleCoop, ainsi que le Label Emmaüs, Commown, et Coopcircuits[55] - [56] - [57].

• Jacky Blanc[5] - [43]
• Jean-Marc de Boni[16]
• Bernard Horenbeek[44]

• Daniel Baché, Philippe Naszalyi (coordonné par) et al., L'autre finance. Existe-t-il des alternatives à la banque capitaliste ?, Éditions du Croquant, 2011, 323 p.
• Nathalie Calmé, Economie fraternelle et finance éthique. L'expérience de La Nef, Éditions Yves Michel, 2012, 301 p.
• La Nef, 20 ans - 20 portraits de coopérateurs, La Nef, 2008, 52 p.
• Béatrice Chauvin, L’émergence du banquier itinérant, influence d’une réorganisation territoriale au sein d’une coopérative financière en termes d’isomorphisme et d’isopraxisme : l’expérience de la Nef : Thèse présentée et soutenue publiquement pour l’obtention du titre de docteur en sciences de gestion, 17 janvier 2008, 269 p. (lire en ligne)

• Banque alternative suisse
• Banque coopérative
• Club d'investisseurs pour une gestion alternative et locale de l'épargne solidaire

• Site officiel
• Ressources relatives aux organisations :
  • SIREN
  • SIRET