Wirecard

Des soupçons d'irrégularité pesaient depuis longtemps sur les comptes de l'entreprise, mais sur des petits montants. Ainsi, en mai 2004, la cour des comptes fédérale de Coblence avait estimé que les contrôles de l'autorité fédérale allemande de supervision financière, la BaFin, étaient insuffisants, et une anomalie de 4 millions d'euros avait été découverte[8]. Mais ce n'est qu'en 2015 que des rumeurs de fraudes apparaissent. La première alerte sérieuse a été lancée en février 2016 par un analyste financier, Matthew Earl, qui travaillait à l'époque pour Zatarra Research[9]. À partir d'octobre 2018, le cours de l'action a commencé à faire du yoyo.

En janvier 2019, le Financial Times publie le premier d'une série de trois articles concernant des soupçons de falsification de documents en violation de lois de Singapour. L'éventualité d'une fraude en Asie provoque des attaques en bourse sur l'action de Wirecard par des spéculateurs qui parient sur une baisse des cours. La BaFin réagit en interdisant les ventes à découvert pour les actions Wirecard en février 2019 : elle soutient donc Wirecard, assimilant les vendeurs à découvert à des agents déstabilisateurs au lieu d’interpréter leurs actions comme des informations sur la santé de l’entreprise. Cette action de la BaFin, inhabituelle, suscite la critique ; de plus, sur proposition de Wirecard, la BaFin met en examen des journalistes du Financial Times et certains de leurs collègues. Sans avertir les investisseurs, la BaFin lance néanmoins une enquête secrète sur Wirecard dès février 2019[7] - [10] - [11] - [12] - [13] - [14]. Le commissaire aux comptes de l'entreprise, Ernst & Young, n'effectue pas de nouveaux contrôles pour démasquer la fraude. En outre, des hackers tentent de discréditer les journalistes du FT en publiant certains de leurs échanges d'emails[15].

En octobre 2019, le conseil de surveillance de Wirecard demande au cabinet KPMG de réaliser un audit indépendant[16]. La société essaie ainsi de freiner la spéculation sur la valeur du titre en bourse. Dans un premier temps, certains investisseurs sont effectivement rassurés, et SoftBank crée même un fonds de 900 millions d'euros pour soutenir Wirecard, dont le risque est porté notamment par des banques[17].

En mars 2020, Wirecard annonce que KPMG n'a pas trouvé d'anomalie dans sa comptabilité.

Toutefois, KPMG annonce le 30 avril 2020 qu'il ne peut pas rendre de conclusion, n'ayant pas pu consulter des documents suffisamment probants. Plusieurs fonds spéculatifs comme TCI[18] et d'autres vendeurs à découvert comme Armin S.[19] ont déposé des accusations criminelles contre Wirecard.

Dans la foulée, en juin 2020, Ernst & Young refuse de certifier les comptes de Wirecard. L'entreprise annonce le 19 juin la démission du président du directoire, Markus Braun (en). L'entreprise reconnaît le 22 juin la perte très probable de 1,9 milliard d'euros aux Philippines. Le pool bancaire refuse alors de renouveler un prêt de 1,75 milliard d'euros. Markus Braun est arrêté puis immédiatement libéré, le 23 juin, contre le versement d'une caution de 5 millions d'euros. Le même jour, il vend des actions de la société pour une valeur de 155 millions d'euros, ne conservant que 2,5 % du capital de l'entreprise. La société dépose son bilan le 25 juin. Le cours de bourse, qui avait atteint 192 euros en septembre 2018, a chuté par paliers successifs à 12,30 euros le 24 juin 2020, puis chute encore de 70 % le 25 juin à environ 3,50 euros. Markus Braun est remis en prison le 22 juillet, en compagnie de deux autres cadres supérieurs de la société.

L'ancien directeur général adjoint, Jan Marsalek, qui avait été suspendu le 16 juin, disparaît aux Philippines puis peut-être en Chine[20], et est fortement soupçonné et recherché par la justice[21]. Jan Marsalek serait lié aux services de renseignement autrichiens (BVT), liens qui dateraient des débuts de Wirecard quand des agents de cet office avaient aidé à vérifier la solvabilité de sites pornographiques en ligne, un secteur par lequel Wirecard avait démarré ses activités en 1999[22]. Selon le site web Bellingcat, Marsalek se serait réfugié en Biélorussie et pourrait avoir des liens avec le FSB[23]. Selon Deutsche Welle, il est probable qu'il se soit réfugié en Russie, bien que les autorités russes déclarent ne pas disposer d'information à ce sujet[24].

Le scandale atteint la BaFin[20], qui n'a pas joué son rôle de contrôleur de la néo-banque, ainsi que le commissaire aux comptes Ernst & Young (EY)[25], qui aurait été au courant ou d'une incompétence criminelle depuis au moins 2015 et aurait sciemment choisi de couvrir la fraude depuis qu'elle avait été rendue publique en 2016[26] - [27].

En juin 2020, le Parlement européen réalise une synthèse du scandale dans un document clair et court[28].

Le 25 juin 2020, devant l'incapacité d'assurer son financement, Wirecard se déclara en cessation des paiements devant la Cour de Munich[29].

Selon la société d'analyste S3 Partners, les opérateurs à découvert, dont ShadowFall de Matthew Earl, ont réalisé des bénéfices de 2,6 milliards de dollars sur l'action Wirecard. Opérer à découvert consiste à vendre à terme, c'est-à-dire en réalité faire une promesse de vente, d'actions d'une société considérée comme surcotée, en espérant que son cours aura baissé entre le moment de la vente et celui de la livraison des actions vendues[30].

Wirecard sort du DAX le 21 août 2020[31].

Le 25 août 2020, Wirecard annonce qu'elle licencie environ 730 salariés, et qu'elle n'en garde que 570 à son siège, à Aschheim[32].

Une partie seulement du mécanisme a pu être démonté par les auditeurs. Il s'agit de prêts à des sociétés partenaires localisées à Dubaï (Al Alam), Singapour (Ocap, Ruprecht Services, Senjo) et les Philippines (PayEasy). Ces prêts apparaissent dans la comptabilité de Wirecard comme des « paiements d'avances à des partenaires pour le compte de marchands qui procèdent à des transactions sur cartes ». Ces sociétés partenaires étaient dirigées par des anciens employés de Wirecard[33].

En septembre 2020, EY déclare regretter de ne pas avoir détecté la fraude plus tôt[34]. Selon le journal Financial Times, EY était « au courant » de la fraude depuis au moins 2016, quatre ans avant la révélation du scandale[26].

Selon le Financial Times, la police allemande, après une perquisition dans les locaux, soupçonne des employés de KfW d'avoir frauduleusement approuvé une ligne de crédit de 100 M€[35].

Un administrateur judiciaire est nommé : l'avocat Michaël Jaffé. Celui-ci procède à une analyse de l'actif et du passif du groupe, et évalue l'actif à 428 millions d'euros et les dettes à 3,2 milliards d'euros. En outre, il découvre qu'une faible partie seulement des 6 300 employés géraient une activité non frauduleuse[36]. En conséquence, il y a lieu de licencier beaucoup de collaborateurs et de céder les activités rentables, notamment les filiales américaines et brésiliennes.

C'est ainsi que PagSeguro (en) rachète à la mi-août la filiale brésilienne de Wirecard. L'opérateur portugais SIBS rachète la filiale roumaine. Unzer (de), soutenu par KKR, rachète les services aux particuliers. La filiale britannique est rachetée par Railsbank[37]. Syncapay, soutenu par le fonds Centerbridge Partners, rachète la filiale d'Amérique du Nord pour 300 millions d'euros[38].

Le 17 novembre 2020, il est annoncé que la banque Santander paie 100 millions d'euros le rachat de la plateforme technologique de Wirecard, avec l'intention de la rattacher à sa filiale brésilienne de traitement de cartes de crédit GetNet, et reprend 500 salariés. Elle ne reprend pas la banque de Wirecard ni aucune responsabilité légale pour les anciennes opérations. La banque de Wirecard doit être liquidée[39].

Les filiales d'Autriche et de Nouvelle-Zélande pourraient encore être vendues. Au total, le liquidateur espère obtenir 1 milliard d'euros du démantèlement de Wirecard[37].

Le Financial Times a révélé que Wirecard a réalisé jusqu'en 2017 des opérations de paiement pour deux sociétés liées à des groupes criminels[43]. Ces sociétés, dont l'une au moins est contrôlée par la 'Ndrangheta, sont localisées à Malte et opèrent des casinos en ligne.

Christopher Bauer a été déclaré mort le 27 juillet 2020, à l'âge de 44 ans, à Manille, « de causes naturelles »[44], alors qu'il était l'objet d'une enquête du gouvernement des Philippines. Ce proche de Jan Marsalek possédait et dirigeait PayEasy Solutions, une société de paiements qui procurait 14 % du chiffre d'affaires et 20 % des bénéfices de Wirecard. Marsalek présentait PayEasy Solutions comme un client opérant dans un milieu à haut risque, fait de casinos, de jeux de hasard en ligne et de pornographie[45].

Le 12 mai 2020, la société d'investissement allemande Effecten-Spiegel AG saisi les tribunaux à Munich pour une action judiciaire contre Wirecard considérant que celle-ci avait failli dans les informations financières communiquées au marché[60]. L'association allemande d'actionnaires SdK a indiqué en juin 2020 déposer une plainte pénale contre EY[61]. Un cabinet d'avocats allemand annonce en juin 2020 lancer une action collective en Allemagne[62]. Plusieurs cabinets d'avocats américains collectent des informations afin de lancer une action collective[63] - [64] aux États-Unis d'Amérique. L'association d'investisseurs néerlandais European Investors (VEB) a invité EY à un arrangement amiable, faute de quoi elle menace elle aussi de poursuites[65].

Le fonds Odey - qui détenait une position courte de 36 milliards d'euros contre l'action Wirecard - a indiqué vouloir poursuivre le régulateur BaFin pour l'avoir obligé de clôturer ses positions à la vente en prenant des pertes[66].

Le 3 juillet 2020, puis le 9 juillet 2020, la cour de justice de Singapour met en accusation R. Shanmugaratnam, patron et propriétaire de Citadelle Corporate Services, pour avoir produit de faux certificats de dépôt fiduciaire de fonds, pour des centaines de millions de dollars[67]. Citadelle contrôlait les comptes de dépôt fiduciaire des trois sociétés partenaires de Wirecard à Singapour. Si les faits sont reconnus, Shanmugaratnam encourt dix ans de prison[68].

Le 30 septembre 2020, le régulateur singapourien ordonne la cessation des opérations de WireCard sur son territoire[69].

Le 18 juin 2020, l'ancien directeur des opérations de Wirecard Jan Marsalek disparait. Il se serait enfui à bord d'un jet privé ayant décollé depuis l'Autriche avec l'aide du FSB[70]. Il est depuis recherché par Interpol et soupçonné d'être protégé par la Russie[71].