La Financière de l'Échiquier

Didier Le Menestrel, Bénédicte Le Ménestrel et Christian Gueugnier fondent en 1987[3], en parallèle de leur activité professionnelle respective, une première société d'investissement nommée « La Financière de l'Échiquier », destinée à placer en Bourse l'épargne de leur famille et de leur cercle d'amis[3]. La société démarre avec un capital de 14 millions de francs sous gestion[3].

Le nom « Financière de l'Échiquier » est choisi en référence à la rue de l'Échiquier à Paris, où se situait le siège de Clair Obscur, une précédente entreprise cogérée par Didier Le Ménestrel et Christian Gueugnier entre 1984 et 1987[3].

En 1990, la réglementation de la finance de marché évolue fortement en France[3]. Dans ce contexte, Didier Le Menestrel, Bénédicte Le Menestrel et Christian Gueugnier décident de transformer La Financière de l'Échiquier en lui donnant en 1991 le statut de société de bourse[3] - [4].

Au cours de ses premières années d'existence, La Financière de l'Échiquier est spécialisée sur l'univers des actions de petites et moyennes entreprises françaises[3]. Le fonds « Echiquier Agressor », investi à l'origine à 100 % en actions françaises et ouvert à une clientèle de particuliers et de professionnels français, est le premier OPCVM lancé par la société en 1991[4].

La société de gestion élargit son portefeuille aux actions européennes dans le courant des années 2000, puis aux actions mondiales à partir de 2010[4], puis à d'autres classes d'actifs, notamment au marché obligataire (obligations d'entreprises et obligations convertibles) et ultérieurement au domaine de la gestion alternative à partir de 2013[4] - [5].

La société commence à distribuer ses fonds à l'international à partir de 2007 en passant par des distributeurs locaux en Belgique, au Luxembourg, aux Pays-Bas, en Allemagne, en Suisse, en Autriche, en Italie et en Espagne[6]. En 2012, les encours gérés par La Financière de l'Échiquier provenant d'une clientèle étrangère représentent 25 % des encours totaux gérés par la société[7]. En 2013, la société ouvre un bureau à Milan[8], puis à Francfort en 2014[6] et à Genève en 2016[9].

En fin d'année 2017, La Financière de l'Échiquier acquiert les activités de gestion d'actifs de Primonial, contre une prise de participation de ce dernier à hauteur de 40 % dans La Financière de l'Échiquier[10]. En juillet 2019 Primonial acquiert 100% de La Financière de l'Échiquier[11].

Outre la gestion d'actifs, cœur d'activité de la société, La Financière de l'Échiquier propose une offre de gestion sous mandat individualisée aux investisseurs particuliers. L'équipe de gérants privés gère en 2019 l'épargne de près de 10 000 familles et les conseille sur les supports d'investissement adaptés à leurs projets (compte-titres, PEA, PEA-PME, assurance-vie, compte société)[15].

En 2005, la société de gestion lance la Fondation Financière de l'Échiquier, organisme caritatif visant à agir pour l'éducation, l'insertion et la lutte contre l'exclusion des jeunes issus de milieux défavorisés en France[16].

Chaque année, une partie des frais de gestion appliqués aux fonds Echiquier Excelsior, Echiquier Agressor Partage (part « P » du fonds Echiquier Agressor[17]), et Echiquier Positive Impact Europe est reversée à la Fondation et représente environ 90 % de son budget annuel (2014)[16]. En fonction du montant reversé et des dons additionnels, le budget dont dispose la Fondation évolue autour de 500 000 euros par an[18]. Le budget atteint 600 000 euros en 2017, notamment du fait de l'augmentation des encours gérés au travers des deux fonds de partage de LFDE[17].

Avec ce budget, la Fondation Financière de l'Échiquier soutient de nombreux projets (plus de 170 depuis sa création selon la Fondation elle-même[19]) et crée en 2010 la « Maison de l'Échiquier », devenue ensuite la « Maison des Jeunes Talents », une structure accueillant chaque année quelques dizaines d'étudiants boursiers en classes préparatoires aux grandes écoles (34 étudiants pour l'année 2016-2017, en majorité des jeunes filles)[16]. La Financière de l'Échiquier reçoit en décembre 2014 le « prix du Financier altruiste de l'année » attribué par le cabinet Axylia[16].

La Financière de l'Échiquier développe également, en parallèle de ses activités de gestion, une activité d’incubation de sociétés financières dans le domaine de la gestion d'actifs, apportant aux sociétés incubées des capitaux utiles à leur lancement ou leur développement[20] - [21].

Parmi les sociétés incubées ou ayant été incubées par La Financière de l'Échiquier se trouvent Phileas Asset Management, Gemway Assets, EthiFinance, Erasmus Gestion, Obafrica AM ou Yomoni, cette dernière étant le premier robo-advisors français doté du statut de société de gestion[22]. Historiquement, La Financière de l'Échiquier a par ailleurs soutenu le développement des sociétés 123Venture, lancée en 2001, et Amiral Gestion, lancée en 2003 par un ancien gérant de LFDE[21].

En 2016, La Financière de l'Échiquier travaille en collaboration avec le Guide du routard pour la rédaction du Guide du routard de l'investissement en bourse, qui paraît en janvier 2017[23]. Une deuxième édition étoffée d'un chapitre sur l'ISR paraît en 2019[24].

Chaque année depuis 2006, La Financière de l'Échiquier organise en juillet l'« Université d'été de la Financière de l'Échiquier », une conférence à destination des investisseurs et journalistes économiques, pendant laquelle interviennent des économistes, des directeurs généraux de grandes sociétés cotées ainsi que certaines célébrités. Ont notamment été invitées à ces Universités d'été des personnalités telles que François-Henri Pinault (édition 2010)[25], Erik Orsenna (édition 2012)[26] ou Jean-Marc Daniel et Gérard Depardieu (édition 2015)[27].

En 2019, LFDE lance l'Ecole de l'ISR, une formation sur l'investissement socialement responsable[11].

• Site officiel
• Site officiel de la Fondation Financière de l'Échiquier