Option binaire

L'option High/Low ou « Haut/Bas » est le type d'option le plus populaire. Ce type de contrat consiste à décider si l'actif sous-jacent sera au-dessus (High) ou en dessous (Low) du prix initial lors de l'expiration de l'option.

Exemple : L'investisseur ouvre une option High/Low sur le cours de l'EUR/USD à la hausse. Le prix initial est de 1,2550. Deux issues possibles après expiration :

• Le cours clôture au-dessus de 1,2550, l'investisseur remporte le contrat.
• Le cours clôture en dessous de 1,2550, l'investisseur perd le contrat.

L'option One touch ou « Une touche » est une option de plus en plus démocratisée dans l'industrie de l'option binaire. Ce type de contrat consiste à décider si l'actif sous-jacent va atteindre une cotation définie au préalable ou non, durant toute la durée de vie du contrat.

Exemple : L'investisseur ouvre une option One touch sur le cours de l'Or. Le prix initial est de 1725. La cotation ciblée est de 1735. Deux issues possibles après expiration :

• Le cours a touché la cotation de 1735 durant la phase de vie de l'option, l'investisseur remporte le contrat.
• Le cours n'a pas touché la cotation de 1735 durant la phase de vie de l'option, l'investisseur perd le contrat.

L'option "zone" ou "hors zone", également appelée boundary, consiste à décider si l'actif sous-jacent va clôturer à l'intérieur ou à l'extérieur d'une zone prédéfinie.

Exemple : l'investisseur ouvre une option "en zone" sur le cours de l'action Apple. Le prix initial est de 520. La zone est définie entre 510 et 530. Deux issues possibles après expiration :

• Le cours clôture entre 510 et 530, l'investisseur remporte le contrat.
• Le cours clôture en dessous de 510 ou au-dessus de 530, l'investisseur perd le contrat.

Dans ces conditions, nombreux débutants pourraient être amenés à croire qu'ils peuvent alors facilement gagner de l'argent en définissant une fourchette très large, il n'en est rien, puisque ce sont les courtiers qui fixent les conditions.

Le principe de cette option consiste à prévoir quel actif va « battre » l'autre. Par exemple vous avez une paire entre Google et Yahoo : vous devrez prévoir si Yahoo sera plus haut ou plus bas que Google au moment de l'expiration.

La plupart des courtiers proposant des options binaires en Europe affichent un siège social à Chypre, qui est l'un des pays accordant le plus facilement l'autorisation d'exercer. En vertu d'accords conclus au sein de l'Espace économique européen, un agrément de l'autorité de marché locale est suffisant pour que ces sociétés soient autorisées sur l'ensemble de l'espace économique européen.

En 2013, l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) française indique être préoccupée par le nombre croissant de dossiers litigieux qui concernent les options binaires et le Forex traité par d'autres canaux[5]. Elle tente de sensibiliser les investisseurs aux risques de ces marchés, et en parallèle, fait part des limites de ses moyens d'action. Lorsque les sociétés ne sont pas agréées, son action se limite à une transmission des dossiers à un procureur français, et, dans le cas de sociétés agréées au titre du passeport EEE, mais ayant leur siège hors de France, elle indique réfléchir « aux possibilités d’actions administratives et judiciaires tout en collaborant avec ses homologues étrangers. »[4].

Dans cette optique, l'autorité émet périodiquement une liste non exhaustive de courtiers ne disposant pas de ces autorisations[6]. Seuls quelques courtiers en ligne tels qu'OptionWeb pour les options binaires et NESSfx pour le Forex, répondent aux exigences de l'AMF aujourd'hui.

La facilité des règles d'intervention et des publicités agressives entraînent un engouement des particuliers pour le trading des options binaires. Des courtiers indélicats profitent de cet engouement, qui touche un public d’investisseurs particuliers débutant, généralement peu informés.

Les abus ou escroqueries constatés les plus fréquents sont les suivants :

• L’impossibilité de retirer son argent : ici le courtier d’options binaires frauduleux empêche tout retrait, ou n'accepte des retraits qu'une fois un seuil minimal sur le compte atteint.
• La fraude à la carte bancaire : une fois les données bancaires communiquées (par téléphone ou à la suite d'un premier dépôt) des prélèvements sont effectués sur le compte des clients sans leur accord.
• Une offre de « bonus » est proposée aux clients, la société s'engageant à créditer le compte du client du même montant que celui-ci dépose. Le client apprend par la suite que le bonus n'est accordé que sous réserve d'avoir parié au moins x fois son montant (de 20 à 30 fois dans les cas cités).
• La fraude aux comptes gérés : des offres de formation sont proposées, et un « coach » est affecté au client. Très souvent, il est proposé aux débutants d'être conseillés téléphoniquement dans leur paris par le coach. Lors des premières pertes, les coaches conseillent au client de placer des fonds supplémentaires pour « se refaire ». Lorsque les paris perdants s'accumulent, « le coach devient injoignable ou apporte pour seule explication qu’un mauvais trade est à l’origine des pertes »[4].
• Les conditions de trading impossibles à atteindre : le courtier demande à l'investisseur d'effectuer des positions plus de x jours dans le mois. Parfois même plus que le nombre de jours ouvrés dans le mois[7].
• La pénalité de retrait : le courtier applique des "frais" de retrait importants de l'ordre de 10 à 50 % pour dissuader l'investisseur de récupérer son argent[7]. Généralement, le trader n'a connaissance de cette information que le jour où il cherche à retirer ses fonds et a beaucoup de mal à trouver cette information auparavant.

D'autre part, si les sociétés les plus sérieuses proposent d'accéder à un marché résultant de l'offre et de la demande, la majorité se contente de proposer des produits Over The Counter (de gré à gré). Les prix sont alors décidés soit par la société elle-même, qui agit en contrepartie pour son propre compte et a tout intérêt à ce que le client soit perdant[8], soit par une société affiliée ou amie.

En France, les gains issus des options binaires sont imposés de la même façon que les gains des plus-values mobilières classiques (actions, obligations) ou les gains de cryptomonnaie. À supposer que les transactions soient réalisées dans le cadre d'une activité complémentaire (par exemple, en plus d'un travail salarié) et qu'il ne s'agisse pas d'une source de revenu principale, les particuliers sont soumis à une imposition au titre de l'impôt sur le revenu (12,8 %), à laquelle s'ajoutent 17,2 % de prélèvements sociaux, soit 30 % au total.

Par ailleurs, si le trading d'options binaires représente une activité principale ou qu'il constitue l'essentiel du revenu d'une personne, l'article 92 du Code Général des Impôts (alinéa 2.1)[9] prévoit que l'imposition n'est plus la même. En l'occurrence, il s'agira de bénéfices non commerciaux qu'il faudra déclarer.