Swiss Life Asset Managers

Les activités de Swiss Life Asset Managers trouvent leur origine dans la création de la Schweizerische Rentenanstalt (« Caisse de rentes suisse »), qui devient par la suite le groupe Swiss Life[3]. En 1986, la Schweizerische Rentenanstalt lance un nouveau secteur d'activité qui deviendra la filiale Swiss Life Asset Managers[4]. En 2004, la Schweizerische Rentenanstalt est rebaptisée Swiss Life, et à partir de 2012 la marque Swiss Life Asset Managers regroupe toutes ses activités de gestion d’actifs sous une entité séparée[5].

Les activités d'investissement de la Rentenanstalt, regroupées ensuite au sein de Swiss Life Asset Managers, se développent particulièrement à partir de la fin des années 1990 via l'acquisition d'autres sociétés dans le secteur de l'immobilier. En 1999, la société rachète Livit Real Estate Management, prestataire de services immobiliers en Suisse[6]. Livit devient plus tard une filiale détenue à 100 % par Swiss Life Asset Managers.

En France, Swiss Life acquiert en 2011 la société Viveris REIM (pour Real Estate Investment Management), spécialisée dans la gestion d'OPCI (fonds d'investissement en immobilier)[7]. Trois ans plus tard, Viveris REIM, qui gère 23 fonds pour un encours total de 4,5 milliards d’euros, devient Swiss Life REIM France[8] puis, en 2019, est entièrement consolidée au sein de Swiss Life Asset Managers France[9].

Swiss Life Asset Managers arrive sur le marché allemand en 2014 via l’acquisition de Corpus Sireo, une société spécialisée dans la gestion d’actifs immobiliers[10]. La société renforce encore sa présence dans le pays en 2018 avec l'acquisition de BEOS, une société allemande d’investissement en immobilier d’entreprise (centres logistiques notamment) qui gérait alors des actifs pour une valeur totale de 2,6 milliards d’euros[11].

En 2016, la société acquiert Mayfair Capital, société d'investissement immobilier basée à Londres[12]. Au moment de son rachat, les actifs sous gestion de Mayfair Capital se montent à environ un milliard de livres[12].

En 2019, Swiss Life Asset Managers fait l'acquisition de Fontavis, une société suisse d’investissement dans les infrastructures spécialisée dans le domaine des énergies propres[13]. La société gère alors environ un milliard de francs suisses à travers trois fonds[13]. Swiss Life Asset Managers et Fontavis ont officiellement fusionné leurs capacités en infrastructures en décembre 2021 et la marque Fontavis a cessé ses activités[14].

En 2021, Swiss Life Asset Managers a acquis les activités immobilières de Ness, Risan & Partners (NRP). A l’avenir, le secteur d’activité acquis de NRP opérera sous la marque Swiss Life Asset Managers. Le site d’Oslo continuera d’exercer ses activités avec tous les employés du secteur immobilier[15].

En 2022, Swiss Life Asset Managers a repris une part de la société de location et de gestion de wagons de marchandises pour le fret ferroviaire, Wascosa Holding AG, société suisse fondée en 1964 et basée à Lucerne. L'autre part des actions de Philippe Müller et de sa famille ont également été rachetées par le fonds d'investissement Vauban Infrastructure Partners. La société Wascosa est un des plus grands gestionnaires indépendants de wagons, présent dans une vingtaine de pays d'Europe. Elle possède plus de 16 000 wagons de marchandises[16].

La société fait la distinction entre son activité de gestion pour les compagnies d'assurance de sa maison-mère Swiss Life (« Proprietary insurance Asset Management », désignée sous l'acronyme « PAM ») et son activité de gestion pour le compte de clients tiers (investisseurs institutionnels et privés non assurés auprès de Swiss Life), désignée sous le terme de « Third Party Asset Management » (« TPAM »)[18] - [19].

En raison de l’étendue de ses activités de placement, la société gère un grand nombre d’immeubles en Suisse, ce qui lui vaut, et par extension à sa maison mère Swiss Life, le titre de « premier propriétaire immobilier de Suisse »[3].

En 2021, elle compte 2 500 employés[3], dont 88 % travaillent dans le domaine de l'immobilier. Parmi eux, environ 1 100 employés travaillent dans la filiale Livit et environ 700 dans les filiales en Allemagne.

Les activités de la société consistent à placer les actifs de ses clients sur les marchés financiers (actions, obligations), ainsi que dans le domaine de l’immobilier et des infrastructures[20].

L'activité de gestion de la société pour le compte des compagnies d'assurance de sa maison-mère Swiss Life (« PAM ») consiste à investir les sommes provenant du paiement des primes d'assurance de la part des clients. Ces sommes intègrent les montants déposés dans un objectif d'épargne sur des contrats d'assurance-vie ou dans le cadre du troisième pilier.

En ce qui concerne la gestion d’actifs pour le compte de tiers (« TPAM »), la société gère des fonds d’investissement dans lesquels des investisseurs institutionnels (banques, assureurs, fonds de pension) et d'autres investisseurs privés peuvent placer leurs avoirs[21].

Les actifs immobiliers détenus par la société se composent principalement d'immeubles de bureaux et d'immeubles résidentiels, mais également de commerces, d'hôtels, de bâtiments médicaux, d'entrepôts et de bâtiments industriels[3].

En 2001, la filiale d'asset management de Swiss Life lance ses premiers fonds « durables » visant à promouvoir des placements « éthiques et écologiques »[22]. Dans cette optique, Swiss Life Asset Managers signe en 2018 la charte des « principes pour l'investissement responsable » des Nations unies (UN PRI) et devient membre du Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB)[23].

Dans le domaine de l’éducation, Swiss Life Asset Managers a créé le « Swiss Life Study Award » afin de promouvoir et de soutenir des étudiants en fin de cursus présentant un mémoire de haute qualité issu de leurs études en finance. Ce prix, assorti d'une dotation de plusieurs milliers de francs, est décerné chaque année depuis 2014 en partenariat avec l’Université des sciences appliquées et des arts de Lucerne et le journal alémanique Finanz und Wirtschaft[24] - [25].