Family office
Un family office, francisé en bureau de gestion de patrimoine[1] ou gestionnaire de grande fortune[2], est une organisation privée destinée :
- à détenir et contrÎler le patrimoine d'une famille (single family office)
- Ă superviser et contrĂŽler le patrimoine de plusieurs familles (multi family office).
Usage
Le concept d'un office familial (family office) a fait son apparition aux Ătats-Unis au cours de la deuxiĂšme moitiĂ© du XIXe siĂšcle. Des familles telles que les Rockefeller, Whittier et Pitcairn notamment, Ă©tablirent pour leur compte des structures ad hoc afin de contrĂŽler elles-mĂȘmes certains aspects de la gestion de leur patrimoine. Ainsi naquirent les premiers « single family offices », structures dĂ©tenues Ă 100 % par une famille, principalement dirigĂ©es par un ou plusieurs de leurs membres et affectĂ©es Ă un Ă©ventail de tĂąches pouvant aller de la gestion de la fortune familiale, lâallocation d'actifs, la supervision dâĂ©tablissements bancaires, le reporting consolidĂ©, lâattribution de performances Ă lâoptimisation juridique et fiscale du patrimoine, sa dĂ©volution successorale, la prise en charge de services de conciergerie, la politique de philanthropie ou encore la gestion du parc immobilier de la famille[3] - [4].
Peu de familles remplissent toutefois les conditions pour justifier de la crĂ©ation de leur propre office familial. Parfois, plusieurs familles se regroupent dans le cadre dâun office multi-familial (« multi family office »). Quel que soit le mode dâorganisation choisi (office familial simple ou multi-familial ou simple suivi par un homme de confiance), nombre de familles choisissent de confier une ou plusieurs des missions sus-mentionnĂ©es Ă une Ă©quipe de spĂ©cialistes, externe Ă la famille, offrant de tels services d'un office familial. Certaines sociĂ©tĂ©s choisissent dâoffrir un office multi-familial Ă leurs clients aprĂšs lâavoir testĂ© auprĂšs de la famille fondatrice de lâentreprise notamment lors de la transmission aux nouvelles gĂ©nĂ©rations.
Missions
Les services d'un office familial ont pour objectif de :
- contrÎler les actifs afin de les pérenniser,
- prĂ©server lâharmonie familiale,
- garantir la conservation des intĂ©rĂȘts patrimoniaux de la famille,
- transmettre la fortune à la génération suivante.
C'est la raison pour laquelle un rĂ©el multi family office est rĂ©munĂ©rĂ© uniquement en honoraires, et Ă 100% par ses clients. Pour des raisons Ă©videntes d'indĂ©pendance et d'objectivitĂ© des conseils, le family office ne peut ĂȘtre rĂ©munĂ©rĂ© par des rĂ©trocessions et rĂ©trocommissions versĂ©es par des tiers, qui sont le mode de rĂ©munĂ©ration des conseillers en gestion de patrimoine (CGP) et des banques. S'il en perçoit de maniĂšre automatique, il doit les reverser Ă 100% Ă ses clients.
Ils permettent aux familles qui souhaitent faire fructifier leur patrimoine de le mettre en adĂ©quation avec leurs projets et dâen organiser la transmission aux gĂ©nĂ©rations suivantes. Des spĂ©cialistes dĂ©diĂ©s Ćuvrent avec la famille aux cĂŽtĂ©s de ses interlocuteurs habituels.
Le prestataire de l'office familial ne se substitue pas aux conseillers et aux interlocuteurs habituels (gestionnaires, notaires, avocats, experts-comptables,âŠ) qui connaissent dĂ©jĂ certaines problĂ©matiques de la famille. Au contraire, il collabore au quotidien avec eux. Il peut Ă©galement mettre la famille en relation avec des professionnels avertis afin de rĂ©pondre Ă des questions ponctuelles (fiscaliste international, assureur spĂ©cialisĂ©, expert en art,âŠ). Il peut aussi recourir aux compĂ©tences internes du groupe (allocation stratĂ©gique et tactique, coordination dâexperts).
Certaines sociĂ©tĂ©s vont encore plus loin en proposant dâaccompagner leurs clients dans la mise en place de projets philanthropiques et projets entrepreneuriaux.
Le terme family office est appliquĂ© Ă une organisation suivant les intĂ©rĂȘts d'une famille ; le multi family office suit les intĂ©rĂȘts de plusieurs clients. La diffĂ©rence n'est pas tant dans le nombre de clients que dans la dĂ©marche et le but.
Clients
Les services d'un office familial sont destinĂ©s aux familles qui souhaitent maintenir Ă long terme la valeur de leur patrimoine. Plus prĂ©cisĂ©ment, ils concernent celles qui disposent dâun patrimoine complexe par sa nature (entreprise familiale, propriĂ©tĂ©s fonciĂšres, agricoles ou viticoles), sa composition (biens Ă lâĂ©tranger par exemple) ou son ampleur et, surtout, pour lesquelles la cohĂ©sion familiale est un objectif Ă part entiĂšre.
La gestion dâun patrimoine complexe ne peut Ă aucun moment ĂȘtre conçue comme une technique rĂ©pĂ©titive, qui trouverait sa substance dans un ensemble de rĂšgles ou de recettes stĂ©rĂ©otypĂ©es.
Absence de protection du terme Family Office
Le terme "Family Office" ne fait pas lâobjet dâune protection particuliĂšre. Il peut donc parfois ĂȘtre utilisĂ© comme un outil marketing par des conseils en gestion de patrimoine (CGP) notamment, mais aussi des banques privĂ©es.
Le mĂ©tier de family officer implique le respect dâun certain nombre de principes, incompatibles avec les mĂ©tiers de conseil en gestion de patrimoine (CGP) ou de banquier privĂ©.
S'agissant du multi-family office indĂ©pendant, plusieurs points permettent de vĂ©rifier si une structure exerce rĂ©ellement ce mĂ©tier. Notamment, la rĂ©munĂ©ration exclusivement en honoraires acquittĂ©s par le client (absence totale de commissions ou avantages quelconques reversĂ©s par des tiers), le fait d'ĂȘtre membre de lâAssociation Française du Family Office â AFFO et signataire de sa Charte qui constituent un vrai label de reconnaissance, ou encore la prĂ©sence dans le classement du magazine DĂ©cideurs (dans la catĂ©gorie âMulti-Family office indĂ©pendantâ et non la catĂ©gorie "Conseiller en gestion de patrimoine").
Notes et références
- Recommandé depuis 2005 par l'OQLF, selon « bureau de gestion de patrimoine », Grand Dictionnaire terminologique, Office québécois de la langue française (consulté le )
- Recommandé depuis 2012 par la Commission d'enrichissement de la langue française, selon « gestionnaire de grande fortune », Grand Dictionnaire terminologique, Office québécois de la langue française (consulté le )
- Anupreeta Das et Juliet Chung, « New Force on Wall Street: The âFamily Officeâ », The Wall Street Journal, 8 mars 2017.
- Liste exhaustive des services offerts par un family office « Liste des services offerts par un family office »