Viventures
Créé en 1998, Viventures était un fonds d’investissement en capital risque technologique présent en Europe (Paris), aux États-Unis (San Francisco) puis, à partir de 2000, en Asie. Initié par Vivendi, il se composait de Viventures Partners SA, la société de gestion détenue à 100 % par Vivendi-Universal et des FCPR Viventures I (1998–2000) et Viventures II (2000–2003) dans lesquels des investisseurs extérieurs avaient souscrit aux côtés de Vivendi.
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En 2003, la structure a été cédée par Vivendi. Viventures Partners est devenu VPSA. Les fonds ont été renommés FCPR V1 et FCPR V2.
Les fonds
FCPR Viventures 1
- Montant : 117,2 M€ [1]
- Agréement COB (ancien nom de l'Autorité des marchés financiers) reçu le
- Souscripteurs : Vivendi SA, SGAM (Société générale Asset Management), CNP (Compagnie nationale à portefeuille), Audiofina, la Financière et Industrielle Gaz et Eaux (devenue Eurazeo), British Telecom, Cisco, Donaldson, Lufkin & Jenrette, EDB Ventures, Europatech, Mannesmann, Net Fund, Nokia, Siemens, Videotron et Viel.
- Le taux de retour net aux actionnaires est supérieur à 115 %[2]
FCPR Viventures 2
- Montant : 630 M€
- Souscripteurs : une trentaine de sociétés internationales dont Vivendi (un tiers de l’apport), le groupe Albert Frère, SGAM (Société générale), RTL, Eurazeo, Rallye, Atos, British Telecom, Siemens, Qualcomm, Cisco, IBM, GE Capital, Procter & Gamble, Goldman Sachs, EDB Ventures, Singapore Power, China Development Industrial Bank, NSTB, Singapore Press Holdings et le groupe indien Tata.
Historique
L'idée d'un fonds de capital-risque au sein de la Générale des Eaux (ancien nom de Vivendi) est lancée mi-97. Le projet est porté par Jean-Pascal Tranié et Cédric Curtil. D'emblée, le fonds a une ambition internationale avec une double implantation à Paris et à San Francisco. Viventures connait une croissance rapide avant une fin troublée. Entre 1998 et 2000, le fonds est géré par une équipe réduite. À partir de 2000 et jusqu'à fin 2002, la levée d'un fonds important (Viventures 2, 630 M€) entraine le recrutement d'un vingtaine de collaborateurs et l'ouverture d'un bureau en Asie. En 2002, Viventures fait partie des actifs cédés par les nouveaux dirigeants de Vivendi. Une crise éclate entre les investisseurs du fonds et les dirigeants de Vivendi[3]. La société de gestion est vendue à Global Asset Capital[4] et l'équipe entièrement renouvelée. La marque Viventures disparait en 2003.
L'Ă©quipe
Première période
- Jean-Pascal Tranié, General Partner
- CĂ©dric Curtil, Investment Manager (1997-2001)
- Edward Colby, Partner USA (1998-2003)
- Benoist Grossmann, Partner (1998-2002)
- Marine Treppoz, Investment Manager (1999-2002)
L'équipe s'appuie sur l’influence de ses actionnaires et sur un Advisory Board puissant : outre les dirigeants de Vivendi, il comptait Robert Zoellick (devenu par la suite président de la Banque mondiale), Ratan Tata, Patrick Sayer et Édouard de Rothschild.
Notes et références
- Communiqué de presse : Fiche technique du FCPR Viventures, 1er juillet 1999
- "Viventures est liquidé", Les Echos du 27 septembre 2006
- "Intérêt marqué pour Viventures Partners", Les Echos du 17 février 2003
- "Vivendi Universal choisit Global Asset Capital pour acquérir Viventures Partners", Les Echos du 7 avril 2003