Association française d'épargne et de retraite

L'idée initiale est de créer une association d'assurés et de souscrire en son nom un contrat, en négociant les tarifs, auprès d'une compagnie d'assurances, avec des frais de gestion minimaux. Cette idée est de Gérard Athias. Celui-ci a une vingtaine d'années d'expériences dans l'assurance, lorsqu'il se retrouve au chômage. Il décide alors de lancer ce projet. Il s'associe à André Le Saux, un polytechnicien, ayant une expérience de gestionnaire[1] - [2].

Une compagnie d'assurance accepte d'être leur opérateur et de gérer les fonds recueillis par cette association d'épargnant, c'est la société La Paix, qui fusionne ensuite avec Abeille Assurances une compagnie fondée en 1854 par des agriculteurs bourguignons. Cette compagnie d'assurance impose toutefois à Gérard Athias et André Le Saux la présence de trois de ses cadres dans l'équipe qui fonde l'association : Pierre Charpenel, Jean-Claude Lasserre et Claude Gallet[1] - [2].

Le 16 juin 1976, l'Afer est créée par ces cinq membres fondateurs[1] - [2].

L'Association modifie par ses choix le marché de l'assurance vie qui, dans les années 1980, reste entravé par de nombreux obstacles. Les dirigeants de l'association ont notamment l'idée de mettre fin à l'absence de liberté dans les versements en s'opposant aux contrats dits « périodiques », et de mettre fin également à l'absence de liberté dans les retraits. L'Afer renonce par ailleurs aux précomptes de commission versées aux intermédiaires d'assurance. Enfin elle fixe des frais de gestion parmi les plus bas du marché. Ces choix sont déterminants et constituent la base du succès de l'association[3]. L'Afer passe de 300 adhérents en 1977 à des dizaines de milliers au début des années 1980, et le mouvement continue à s'accélérer dans les décennies suivantes. Au début des années 1980, deux des fondateurs de l'Afer, Pierre Charpenel et Jean-Claude Lasserre, quittent l'Afer. Quelque temps plus tard, Claude Gallet part à son tour[2].

À la fin des années 1980, le contrat de l'Afer est une référence du marché, et contraint la concurrence à adopter les mêmes principes de souplesse et de rentabilité. Gérard Athias et André Le Saux entrent désormais dans une logique de prise de bénéfices. Fin 1986, en accord avec la compagnie L'Abeille, ils créent une société de courtage, la SNC Sinafer, à laquelle est adossée une autre société en participation, la SEP Sinafer, qu'ils détiennent à 90 % et par laquelle transite un pourcentage des frais d'entrée prélevés sur les contrats, reversé aux deux fondateurs. Mais aucune information n'est donnée aux adhérents de ce montage financier qui va permettre à Gérard Athias et André Le Saux d'engranger à titre personnel plusieurs centaines de millions de francs[2] - [4]. La découverte de ce montage et de ces versements, plus de dix ans plus tard, en 1998, fait scandale[1].

Des adhérents constituent une autre association, SOS-Principes AFER, pour défendre leurs droits et porter plainte, pour détournement de fonds, contre les deux fondateurs. En 2000, Gérard Athias et André Le Saux sont mis en examen. Gérard Athias démissionne de la présidence de l'Afer un an plus tard[5]. L'équipe dirigeante de l'Afer est renouvelée et met quelques années à se stabiliser. Gérard Bekerman, y parvient toutefois[6]. Il en est le président depuis novembre 2007 et a créé à son arrivée une charte de transparence, et un comité de sages, pour veiller au respect de la déontologie. Il s'efforce de revenir aux valeurs initiales de l'association, et de mettre en avant les résultats de l'association, en faisant oublier les dérives passées de sa gouvernance[7].

Après de multiples épisodes juridiques, les anciens dirigeants et fondateurs, Gérard Athias et André Le Saux sont condamnés en 2006, une condamnation confirmée par un arrêt de la Cour de cassation en 2009[8] - [9]. Puis en 2019, la Direction Générale des Finances Publiques procède à un versement de près de 30 millions d'euros[10] au bénéfice des adhérents ayant donné mandat.