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Trésorerie

La trésorerie (d'une entreprise, d'une association, etc.) est constituée par les sommes d'argent disponibles en caisse ou en banque. On peut la calculer en totalisant le solde de la caisse, des comptes chèques bancaires et postaux.

Enjeux de la trésorerie

La bonne gestion de trésorerie permet de :

  • contrĂ´ler les entrĂ©es et sorties de fonds ;
  • optimiser la gestion de trĂ©sorerie, dans un sens de sĂ©curitĂ© et de rentabilitĂ© ;
  • s'assurer de la bonne application des conditions bancaires : jours de valeur, frais appliquĂ©s sur flux de trĂ©sorerie.

De façon générale, la trésorerie s'assure de l'équilibre financier de l'entreprise.

Caractéristiques de la trésorerie

Caractéristiques de la gestion de trésorerie

À l'origine, la gestion de trésorerie consistait à veiller à maintenir une liquidité suffisante pour faire face aux échéances, tout en optimisant la rentabilité des fonds. La fonction a accru son périmètre d'activité. Elle consiste également à couvrir les risques de taux d'intérêt et de change et à sécuriser les paiements.

Rôle du trésorier

Chargé de la gestion de la trésorerie et des risques y afférents, le trésorier (souvent au niveau d'un groupe de sociétés) peut, en fonction de l’exposition internationale de son groupe et de son degré de maturité, avoir des compétences dominantes en matière de placements, de négociation de financements ou d’opérations de couverture de risque.

Ses principales missions sont[1] :

  • la supervision et le suivi quotidien des positions de trĂ©sorerie du groupe et Ă©ventuellement des filiales (positions bancaires, exposition au risque de change, cash pooling…) ;
  • l’établissement du prĂ©visionnel de trĂ©sorerie, le rapprochement avec le rĂ©alisĂ© enregistrĂ© par le service comptable, dont il peut superviser la partie recouvrement ;
  • la participation active Ă  l’élaboration des stratĂ©gies financières du groupe (financements Ă  court, moyen ou long termes, levĂ©e de capitaux, optimisation du rendement du portefeuille…) ;
  • le suivi et la veille du respect des grands ratios financiers du groupe : endettement, solvabilitĂ©, fonds de roulement, besoin en fonds de roulement, dĂ©gagement de cash-flow ;
  • la participation au montage des opĂ©rations d’acquisition pour la partie financements, en collaboration avec les responsables des fusions/acquisitions si cette fonction existe ;
  • la gestion de l’ensemble des relations du groupe avec ses partenaires bancaires en collaboration avec son directeur financier le cas Ă©chĂ©ant (nĂ©gociation des conditions, choix des partenaires, intĂ©gration croissante des relations informatiques, veille…).

Le budget de trésorerie

Le budget de trésorerie est un tableau de bord constitué de l'ensemble des encaissements et des décaissements de l'entreprise. Il est effectué généralement pour un horizon d'un an (mois par mois). Le solde obtenu en fin de chaque mois est la différence entre le total des encaissements et le total des décaissements mensuels. Lorsque ce solde est positif, il s'agit d'un excédent de trésorerie que l'on doit placer à court terme pour éviter un coût d'opportunité. Si ce solde est négatif, il s'agit d'un déficit de trésorerie que l'on doit absorber par des moyens de financement à court terme comme l'escompte, le découvert bancaire, les concours bancaires à court terme, etc. Après l'ajustement des soldes, le budget de trésorerie ajusté est appelé plan de trésorerie.

Notes et références

  1. [PDF] Mickael Page, Le guide des nouveaux métiers, sur le site michaelpage.fr

Voir aussi

Articles connexes

Liens externes

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