Achats périodiques par sommes fixes

Deux paramètres sont à déterminer par l'investisseur. La somme invariable qui sera investie et le délai entre chaque investissement. Une étude a mis en lumière que le délai le plus sûr en termes d'équilibre entre retour sur investissement et risque était de 6 ou 12 mois[2].

En partant du présupposé que le même montant est investi à chaque fois, le retour de l'investissement programmé se calcule ainsi[3]:

${\displaystyle r={\frac {p_{F}}{{\tilde {p}}_{P}}}-1,}$

où ${\displaystyle p_{F}}$ est le prix final de l'investissement et ${\displaystyle {\tilde {p}}_{P}}$ est la moyenne harmonique du prix d'achat. Si le délai entre les investissements est faible comparé à la période total d'investissement, alors ${\displaystyle {\tilde {p}}_{P}}$ peut être estimé par la moyenne harmonique de tous les prix durant la période totale d'investissement.